Sijoittamisen aloittaminen vaatii muutaman oman talouden kannalta tärkeän päätöksen. Paljonko rahaa voit siirtää sivuun, milloin tarvitset sitä ja kuinka suurta arvonvaihtelua olet valmis sietämään? Rahasto, pörssinoteerattu rahasto ja yksittäinen osake sopivat erilaisiin tarpeisiin. Ennen sijoituskohteen valintaa on kuitenkin hyvä erottaa arjen vararahat pitkäksi aikaa sijoitettavista rahoista. Sen jälkeen vaihtoehtoja voi vertailla kulujen, hajautuksen ja oman ajankäytön perusteella.

Säästötili vai sijoitukset ensin?

Säästötilin ja sijoituksen ero näkyy erityisesti siinä, kuinka ennakoitavasti rahat ovat käytettävissä. Tilillä olevan talletuksen nimellisarvo ei heilahtele osakemarkkinoiden mukana. Osakerahaston arvo taas voi olla laskenut juuri silloin, kun tarvitset rahat vuokravakuuteen tai auton korjaukseen. Lähiajan menoihin varatut rahat ja pitkäaikaiset sijoitukset on siksi järkevää pitää erillään.

Sopivan vararahaston koko riippuu pakollisista menoistasi ja tulojesi ennakoitavuudesta. Jos välttämättömät menosi ovat esimerkiksi 1 400 euroa kuukaudessa, 2 800 euron puskuri vastaa kahden kuukauden menoja. Tämä on laskuesimerkki, ei kaikille sopiva tavoite. Omistusasunto, auto ja epäsäännölliset tulot voivat lisätä tarvetta pitää rahaa nopeasti saatavilla.

Vertaa säästötilien korkojen lisäksi nostoehtoja. Joillakin tileillä nostojen määrää on rajattu tai nostaminen vaikuttaa maksettavaan korkoon. Tarkista myös, kuuluuko talletus talletussuojan piiriin. Jos tarvitset rahat tiettynä päivänä, niiden saatavuus voi olla pientä korkoeroa tärkeämpi valintaperuste.

Osakesijoituksia harkitessasi varaudu siihen, että sijoitusaikaa voi joutua pidentämään. Viiden vuoden suunnitelmakaan ei takaa, että sijoituksen arvo olisi silloin lähtötasoa korkeampi. Jos rahojen käyttöajankohta on ehdoton, osakkeiden rinnalle tai tilalle voi tarvita vaihtoehdon, jonka arvo vaihtelee vähemmän. Valinnan lähtökohtana on rahojen käyttötarkoitus, ei tuotteen kiinnostavuus.

Kuukausittaisen säästösumman voi myös jakaa kahteen osaan. Esimerkiksi osa sadasta eurosta voi kasvattaa puskuria ja osa mennä pitkäaikaiseen sijoitukseen. Jätä silti käyttötilille riittävästi rahaa tavallisiin laskuihin ja muihin arjen menoihin.

Rahastot ja pörssinoteeratut rahastot sijoittamisen alussa

Tavallinen sijoitusrahasto ja pörssinoteerattu rahasto eli ETF voivat molemmat hajauttaa sijoituksia useisiin arvopapereihin. Pelkkä rahastotyyppi ei kuitenkaan kerro sen sisällöstä. Tarkista, mitä rahasto omistaa, mille alueille se sijoittaa ja seuraako se indeksiä vai tekeekö salkunhoitaja aktiivisia sijoitusvalintoja. Yhteen toimialaan keskittyvä rahasto ei tarjoa samanlaista hajautusta kuin laajasti maailman osakemarkkinoille sijoittava rahasto.

Tavalliseen rahastoon voi usein sijoittaa suoraan haluamansa euromäärän, ja kuukausisäästön automatisointi on yleensä helppoa. ETF ostetaan pörssistä välittäjän kautta. Sen kaupankäynnin kustannuksiin voivat kuulua välityspalkkio sekä osto- ja myyntihinnan erotus. Joissakin palveluissa kuukausisäästämiselle on oma hinnoittelunsa, joten ehdot on syytä lukea ennen valintaa.

Pienellä kuukausisummalla sijoittavalle kiinteän ostokulun merkitys korostuu. Jos 50 euron ostoksesta veloitetaan 2,50 euroa, kulu vastaa viittä prosenttia ostosummasta. Esimerkki havainnollistaa laskentaa eikä kuvaa minkään tietyn palvelun hinnastoa. Matala vuosittainen hallinnointipalkkio ei siis yksin ratkaise kokonaiskustannuksia.

Vertaa rahaston jatkuvia kuluja, mahdollisia merkintä- ja lunastuspalkkioita sekä säilytysmaksuja. Avaintietoasiakirjassa esitetään tuotteen kulut ja riskit tiiviisti. Selvitä myös, maksaako rahasto tuottoa sijoittajalle vai sijoittaako se tuotot uudelleen. Tämä vaikuttaa saamiisi maksuihin ja voi vaikuttaa verotuksen ajankohtaan. Rahaston kaupankäyntivaluutta ei puolestaan yksin kerro valuuttariskistä, sillä myös rahaston omistuksilla on merkitystä.

Laske molempien vaihtoehtojen kustannukset omalle suunnitellulle sijoitussummallesi. Jos aiot ostaa rahastoa kuukausittain mutta ETF:ää harvemmin, huomioi laskelmassa kummankin todellinen ostotiheys. Näin vertailu vastaa sitä, miten käyttäisit tuotteita käytännössä. Raha Kanava, jossa käsitellään säästämistä ja sijoittamista, voi auttaa hahmottamaan, miten kulut ja hajautus vaikuttavat sijoitusvaihtoehtojen vertailuun.

Yksittäiset osakkeet vaativat erilaista perehtymistä

Yksittäisiä osakkeita ostamalla voit valita tarkasti, minkä yhtiöiden omistajaksi ryhdyt. Samalla vastuu hajautuksesta jää sinulle. Yrityksen tulosongelmat, rahoitusvaikeudet tai liiketoiminnan muutokset voivat vaikuttaa sijoituksesi arvoon voimakkaasti. Laajassa rahastossa yhden yrityksen paino on yleensä pienempi, vaikka koko markkinan lasku näkyy myös rahaston arvossa.

Tuttu tuote tai kiinnostava toimiala ei vielä riitä osakkeen ostopäätöksen perusteeksi. Yrityksellä voi olla suosittuja tuotteita mutta heikko kannattavuus tai runsaasti velkaa. Myös hinnalla on merkitystä. Hyvä liiketoiminta ei tee osakkeesta houkuttelevaa sijoitusta millä tahansa hinnalla.

Rahastoa valitseva perehtyy ennen kaikkea sijoituspolitiikkaan, hajautukseen ja kuluihin. Osakesijoittajan on lisäksi seurattava yritysten raportointia ja arvioitava niiden taloudellista tilannetta. Jos yritysten seuraaminen kiinnostaa, suorat osakkeet voivat sopia osaksi sijoituksiasi. Jos taas haluat käyttää sijoitusten hoitamiseen vain vähän aikaa, laajasti hajautettu rahasto voi olla luontevampi vaihtoehto.

Voit myös yhdistää näitä sijoitustapoja. Osa säästöistä voi mennä hajautettuun rahastoon ja pienempi osa yksittäisiin osakkeisiin. Sijoittaminen aloittelijalle voi tarkoittaa esimerkiksi sitä, että 100 euron kuukausisummasta 80 euroa ohjataan rahastoon ja 20 euroa säästetään myöhempiä osakeostoja varten. Päätä tällöin etukäteen, kuinka suuren osuuden sijoituksistasi haluat pitää yhdessä yhtiössä. Euromäärältään pieni ostos ei välttämättä tarkoita pientä riskiä, jos se muodostaa suuren osan sijoitusvarallisuudestasi.

Laske mukaan myös ostojen ja myyntien palkkiot. Monet pienet osakekaupat voivat kasvattaa kulujen osuutta sijoitettavasta summasta. Hajautusta ei tarvitse rakentaa kiireellä kymmenillä kaupoilla. Ostotahdin voi sovittaa omaan säästämiseen ja käytössä olevan palvelun hinnastoon.

Kuukausisäästäminen ja kertasijoitus palvelevat eri tilanteita

Kuukausisäästäminen sopii tilanteeseen, jossa sijoitettava raha kertyy palkasta tai muista säännöllisistä tuloista. Kertasijoitusta harkitaan usein silloin, kun tilillä on jo suurempi summa. Sopiva tapa riippuu käytettävissä olevista rahoista ja siitä, miten suhtaudut arvonvaihteluun. Ajoituksen lisäksi on mietittävä, millaisessa suunnitelmassa pystyt pysymään.

Kun sijoitat saman euromäärän kuukausittain, saat rahasto-osuuksia enemmän hintojen ollessa matalia ja vähemmän niiden ollessa korkeita. Tämä ei takaa voittoa eikä poista laskumarkkinan vaikutusta. Ostot kuitenkin jakautuvat useaan ajankohtaan, jolloin yhden ostopäivän merkitys koko sijoitukselle pienenee.

Kertasijoituksessa koko summa alkaa heti seurata valitun sijoituskohteen kehitystä. Markkinan noustessa noususta hyötyy suurempi pääoma kuin vähitellen sijoitettaessa. Jos kurssit laskevat heti oston jälkeen, arvonlasku koskee koko summaa. Esimerkiksi 3 000 euron sijoituksen kymmenen prosentin lasku tarkoittaa 300 euron arvonmenetystä ennen mahdollisia kuluja.

Jos suuri kertapäätös tuntuu vaikealta, summan voi jakaa ennalta sovittuihin eriin. Esimerkiksi kuusi 500 euron ostoa kuuden kuukauden aikana muodostaa selkeän aikataulun. Osa rahoista odottaa silloin sijoittamista tilillä, eikä tämä osuus pääse hyötymään mahdollisesta kurssinoususta.

Kirjaa suunnitelmaan ostosumman lisäksi se, miten toimit tulojen tai menojen muuttuessa. Kuukausisummaa voi pienentää tai ostot keskeyttää, jos arjen menot kasvavat. Sijoittaminen ei saa johtaa siihen, että joudut maksamaan tavallisia laskuja luotolla.

Voiko sijoittamisen aloittaa 20 eurolla kuukaudessa?

Voi, jos valitsemasi tuotteen vähimmäismerkintä ja palvelun ehdot sallivat sen. Pienellä summalla kiinteät kaupankäynti- ja palvelumaksut korostuvat. Laske siksi niiden osuus jokaisesta ostosta ennen sopimuksen tekemistä. Tarkista myös, veloitetaanko palvelusta maksu kuukausina, jolloin et tee uusia sijoituksia.

Pitääkö sijoitusten verotuksesta huolehtia itse?

Sinun on tarkistettava esitäytetyn veroilmoituksen tiedot ja täydennettävä puuttuvat sijoitustulot sekä muut tarvittavat tiedot. Säilytä ostoihin, myynteihin ja kuluihin liittyvät tositteet. Tietojen automaattinen välittyminen riippuu käyttämästäsi palvelusta ja sijoituskohteesta, joten älä oleta kaikkien tapahtumien näkyvän veroilmoituksessa valmiina. Vertaa ilmoituksen tietoja palveluntarjoajan raportteihin ja selvitä mahdolliset erot ennen veroilmoituksen määräpäivää.